2023年在国内经济承压、海外加息等因素影响下，化工板块盈利经历回落到企稳的过程，行业企业也在我国“双碳”目标指引下，加速对高污染、高成本落后产能的出清。
以当前盈利水平触及近年低点的甲醇行业为例，受企业效益低迷冲击，行业长期停工装置涉及产能总量不断上移。近年在地方政府政策指引下，煤炭转化率低、工艺流程长、动力消耗高的固定床工艺装置正在加速淘汰。
分析人士指出，化工行业落后产能淘汰将促进市场供需格局好转。企业整体生存空间得到有效改善的同时，也需关注自身生产工艺调整及产业链延伸布局。
化工落后产能加速淘汰
近日阳煤化工公告，根据国务院危化品生产企业退城入园和山东省政府淘汰化肥行业落后设备的工作部署，该公司控股子公司阳煤平原化工有限公司（下称“平原化工”）于2023年12月1日收到平原县人民政府的通知，要求平原化工于2023年12月31日前关停淘汰当前运行的42台固定床气化炉。平原化工于12月6日开始对相关装置进行逐步停车，预计12月16日实现全面关停。
不仅是平原化工所处的山东省，在河南，2019年起当地工信厅就发布《河南省传统煤化工行业转型发展行动方案（2018—2020年）》，提出甲醇产能只减不增及甲醇产能控制在300万吨左右等目标。2020年7月份前后，河南省淘汰落后产能工作领导小组办公室也在《关于下达2020年工业行业淘汰落后产能目标任务的通知》中明确，要确保在12月底前淘汰一批“落后产能”。
“双碳政策驱动，对于批量高耗能、高耗水、高污染的传统化工行业无疑是一场‘生死’考验。部分产品在本就产能过剩的行业现状下，所面临的技术升级、产业链条延伸及资金周转等问题持续尚存。”金联创分析师杨萌举例，在河南等高煤价区域，近两年煤制类甲醇、乙二醇项目长期停工或失效产能淘汰现象时有发生。
“从‘十四五规划’以来，国家陆续发布了淘汰煤化工落后低效产能的一些相关政策，而煤制甲醇工艺是国内甲醇主要生产工艺，其中固定床煤联醇、焦炉气工艺受影响较多，主要为河北、山西、山东、河南等地区。”隆众资讯分析师左军称，据统计，2019年到2022年甲醇行业淘汰的落后产能达到1151万吨/年。甲醇作为基础的有机化工原料，市场淘汰及整合动作实际从“十二五规划”就已开始。只是在“十二五规划”时，由于下游需求的增涨，国内甲醇行业整体的增涨体量，要远多于整合及淘汰量，因此整合及淘汰也就不明显。而近年来，随着国家“双碳”战略目标的提出，以及国内甲醇下游需求放缓、国内甲醇体量饱和等多重原因，导致整合、淘汰的过程加速。
卓创资讯行业研究员李训军认为，目前存在淘汰落后产能的情况，更多是产能扩张背景下竞争加剧的必然结果。随着新产能投放落地，部分单产小、能耗高的装置已经自发地淘汰产能。从长远来看，随着双碳步伐的逐步推进，淘汰落后产能是企业实现双碳目标的重要路径，同时在针对重点领域能效水平提升的背景下，未来传统化工的落后产能淘汰步伐或将进一步加快。
